问题、方法
与依据。

明确问题与范围

先明确研究要回答的问题。基金研究应注明基金、份额类别、投资范围及披露日期；市场数据分析则应明确标的、观察区间与测量口径。策略说明、组合披露与实际成交记录，分别提供不同类型的依据。

保留来源

记录每项输入的来源、版本、资料对应日期及获取时间。发行方文件与组合资料可能采用不同的日期或估值口径。对于市场数据，还应记录缺失观察与异步字段，区分报价截面、增量更新与完整事件历史。

使检验与结论匹配

描述性分析刻画观察样本；预测研究需要明确目标及样本外评估；因果分析则需要识别策略。研究设计与结果解释应与相应目标一致。

纳入实施条件

记录与研究问题相关的成本及实施条件。对于执行研究，这包括信息延迟、订单规模、费用、队列位置与未成交订单。评估某个决策时，只能使用当时可获得的信息。

基金分析应说明收益采用净值（NAV）还是场内价格，以及分配的处理方式。市值、净敞口与总敞口需分别列明披露日期和分母，基金费用与投资者交易成本也应分开处理。

标注状态与修订

各项资料注明形式与发表状态。输入、方法或结论的实质变化应记入版本记录，便于读者确认所引用的结果。